Bloomberg’e göre OpenAI, çalışanlarına likidite sağlamak amacıyla 7 milyar dolarlık hisse satış programını tamamladı. İşlemde şirketin değerlemesi 852 milyar dolar olarak korundu.
OpenAI’ın çalışanlarına yönelik 7 milyar dolarlık tender offer sürecini tamamladığı bildirildi. İşlem kapsamında mevcut ve uygun durumdaki çalışanlar, sahip oldukları şirket hisselerinin bir bölümünü nakde çevirebildi.
Bloomberg tarafından aktarılan bilgilere göre işlem, şirkete 852 milyar dolar değerleme biçti. Bu rakam, mart ayında gerçekleştirilen ve şirkete 122 milyar dolar yeni kaynak sağlayan son yatırım turundaki değerlemeyle aynı seviyede kaldı.
Yeni işlem doğrudan şirkete sermaye sağlamaktan ziyade çalışanlara likidite yaratması açısından önem taşıyor. Halka açık olmayan teknoloji şirketlerinde çalışanların hisse bazlı kazançlarını nakde çevirebilmesi sınırlı olduğu için bu tür ikincil satışlar, özellikle halka arz sürecinin uzadığı dönemlerde önemli bir araç haline geliyor.
Halka arz beklentileri yeniden tartışılıyor
OpenAI’ın haziran ayında ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na gizli halka arz başvurusu yaptığı bildirilmişti. Bu adım, şirketin 2026 içinde olası bir halka arz için hazırlık yaptığı yönündeki beklentileri güçlendirmişti.
Ancak 7 milyar dolarlık çalışan hisse satışı, şirket üzerindeki kısa vadeli halka arz baskısını azaltabilir. Çalışanların hisselerini halka arz beklemeden nakde çevirebilmesi, şirketin özel kalmaya devam ederken yeteneklerini elde tutmasını da kolaylaştırıyor.
Bu nedenle tender offer, halka arz planlarının iptal edildiğini göstermese de OpenAI’ın borsaya açılmak için acele etmek zorunda olmadığının bir işareti olarak değerlendirilebilir.
Finansal performans halka arz takvimini etkileyebilir
CEO Sam Altman, geçtiğimiz ay şirketin son 12 aylık performansının beklentilerin gerisinde kaldığını kabul ederken önümüzdeki döneme ilişkin daha güçlü büyüme beklentisini dile getirmişti.
Nisan ayında yayımlanan bir başka raporda ise şirketin bazı iç gelir ve kullanıcı hedeflerini yakalayamadığı öne sürülmüştü. Halka arz hazırlığındaki şirketler açısından büyüme, gelir görünürlüğü ve finansal performansın yatırımcılara güçlü biçimde sunulması kritik önem taşıyor.
OpenAI’ın bu nedenle son dönemde daha sınırlı sayıda stratejik alana yoğunlaşarak özellikle kurumsal yapay zekâ pazarındaki gelirlerini büyütmeye odaklandığı belirtiliyor.
Şirketin potansiyel halka arzı, yapay zekâ sektörünün en çok beklenen piyasa işlemlerinden biri olmaya devam ediyor. Ancak 7 milyar dolarlık çalışan likidite programı, şirketin halka açılmadan önce finansal ve operasyonel görünümünü güçlendirmek için daha fazla zaman kazanabileceğini gösteriyor.
OpenAI konuya ilişkin resmi bir açıklama yapmadı.
Tender Offer Nedir?
Tender offer, özel bir şirkette çalışanların veya mevcut hissedarların sahip oldukları hisseleri belirlenen fiyat üzerinden yatırımcılara ya da şirkete satmasına olanak sağlayan işlemdir. Bu yöntem, şirket halka açılmadan çalışanların hisse bazlı kazançlarının bir bölümünü nakde çevirebilmesini sağlar.
Özellikle yüksek değerlemeye ulaşan ancak uzun süre özel şirket olarak kalmayı tercih eden teknoloji şirketlerinde çalışanlara likidite sağlamak için yaygın şekilde kullanılır.
FounderN, Türkiye’nin girişim ve teknoloji haber platformudur.
LinkedIn | Instagram | FounderN 09:13 Bülteni | FounderN Daily | FounderN AI Daily
